8月10日晚，阿里巴巴集团公布2024财年第一季度业绩，淘天集团收入、利润等核心指标全面超市场预期，在用户规模、用户质量、商家规模、市场规模等方面领先行业。
其中，淘宝App日活跃用户数（DAU）同比增长6.5%，在超大用户体量基础上，实现连续5个月高速增长；客户管理收入（CMR）近800亿元，增长10%，息税前利润（EBITA）同比增长9%，各项指标均超市场预期，继续领跑中国电商市场。
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淘宝用户数量和商家数量领先行业
今年3月底，阿里巴巴启动“1+6+N”组织变革，独立运营的淘天集团明确了“用户为先、生态繁荣、科技驱动”三大战略。独立运营后的首份财报显示，淘宝在用户群体、商家群体和交易模式的多样性、丰富性、持续性方面持续扩大了领先优势。
在用户侧，淘宝领先优势进一步扩大。淘宝App 6月日活跃用户（DAU）达4.02亿，月活跃用户（MAU）达8.87亿，在电商类APP中均稳居第一。据高盛研报，淘宝用户活跃度达到45%，增长率同样居电商类App第一。规模攀高的同时，用户质量也显著提升。今年618期间，淘宝天猫实现了订单量和客单价的同步增长。参与人数达9.15亿，创历史记录。88Vip用户规模与贡献成交额均取得双位数增长，淘宝作为满足消费者一站式需求唯一平台的优势明显，继续牢牢锁定高购买力用户份额。
用户规模的快速上涨，叠加用户质量高、用户留存好、用户转化效率高等既有优势，带来新商“入淘”显著提速，商家规模继续保持领先。据淘宝官方数据，本季度，天猫新入驻商家增长75%，日均活跃广告付费商家数的同比增长均达到两位数。商家将淘宝视作经营全生命周期和用户全生命周期的唯一平台，从其他平台来淘、并进行长期稳定经营的趋势明显。
在用户规模和用户质量双双提升，新商涌入增大经营投入的带动下，本季度，淘天集团客户管理收入和利润等核心指标同步实现超预期增长。
今年5月，淘天集团曾公开表示，将围绕“用户、生态与科技”进行坚定持续的大力度投入，通过做大商家的用户规模，增强平台好货好价供给，科技赋能降本提效等举措，来实现用户、商家、平台三方共赢。
从本季度财报来看，淘天集团三大战略的增长逻辑更加明显，即“从投入到增长”，实现“用户增长→商家增长→生意增长→收入增长”的正向循环，已经在本次业绩中得到有效验证。
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马云为淘宝天猫明确方向
今年五月，戴珊给出了淘天集团未来三年发展规划，主打“用户为先、生态繁荣、科技驱动”三个核心战略。
马云也为淘天集团指明了三个方向：回归淘宝、回归用户、回归互联网。
可以看到，两个人的视角核心，都落在了用户身上。
这证明了一点，无论行业如何变化，稳住自身的用户基本盘和市占率，绝对是重中之重。
谁的用户多，谁有流量，就能不断吸引商家，在行业竞争中形成战斗力。
为了留住用户，最近一段时间里，淘宝天猫做了很多努力。其中两大核心点分别是内容化和低价。
据不完全统计，自2023年以来，淘宝发布了至少14个版本，这样的更新频率，对于一个拥有4亿日活用户的平台来说，相当激进。
淘宝正通过泛娱乐形式和内容生态，提高用户留存，占据用户时长。
同时，低价供给也是淘宝的一大法宝。
此前淘天相关负责人曾提到，淘天一直都有低价供给，但以前便宜的供给很难在搜索结果直接看到。
在面对行业的低价竞争之际，淘宝调整策略，开始优先推荐用户喜欢、高性价比的商品，而不是平台更赚钱的商品。
具体的举措有APP首页的99特卖、百亿补贴、淘宝好价节等多元化活动，我们之前已经分析过很多次。
从目前的活跃用户数据来看，淘宝已经实现了由GMV增长为主，到用户体验为主的转变。
与此同时，另一个需要注意的是淘宝对于中小商家乃至个体商家的强大吸引力，与用户活跃度的提升，相辅相成。
今年4月，淘宝已开始测试“店号一体”的新模式。简单来说，就是将店铺和逛逛、直播等内容账号完全打通。
“各种内容场景下均引导进入店铺动态”。包括首页信息流中视频、直播间等场景展示的店铺头像。意味着淘宝正在将内容生态与商家经营，深度打通。
今年5 月 ，淘天集团在618天猫大会上宣布，将加大商家扶持力度，预计实现超600亿流量曝光，特别是阿里妈妈还将提供23 亿红包为超100万商家带来百亿流量支持。
在淘宝天猫的大力扶持下，过去一年，淘宝新增了512万商家，其中绝大多数是中小商家。过去一个季度，天猫新入驻商家数量同比增长75%，超过去年上半年新增商家数量。
进入7月份之后，淘宝天猫的举措就更多了。
启动蓝星计划，目标一年扶持1000个千万级品牌；面向全体商家开放会员运营机制，商家可以0门槛建立起自己的会员体系……
在这一连串的布局策略中，我们看到了回归淘宝、回归用户的理念正在一步步落实。
相较于今年年初，平台间普遍步入低价竞争，用直击人心的百亿补贴的价格力措施争夺市场的策略不同，眼下用户数量大增的淘宝，逐渐带领我们走到低价竞争的一个新阶段：生态之争。
进入七月之后，淘宝直播和点淘app低调上线了“打赏”功能，意味着消费者不需要下单商品，可以像短视频平台一样直接打赏主播。
随后“夜淘宝”正式上线，这是继2020年首页全面信息流化之后，淘宝近三年来最大力度的一次改版。
具体来说，夜淘宝提供了更多互动游戏、娱乐内容、活动玩法等内容。比如直播蹦迪、酣战掼蛋、刷短视频打卡、定点秒杀夏日限定等活动。还有主播带用户吃遍北京、杭州、重庆、武汉各地网红夜市等等。
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综合来看，目前淘宝活跃用户数量的持续猛增，已经让我们看到了马云回归后的行业变化。
而电商平台的发展，始终逃不过用户生态的繁荣，在淘宝天猫集团更极致的运营能力之下，这群用户的选择，将会逐渐转化为商家的选择。
这一套复杂又持续变化的电商行业平衡机制，再一次被打破了。
